X

Новости

Сегодня
Вчера
2 дня назад
16 октября 2019
86статей

Мы любим всё объяснять. Ответы на самые интересные вопросы. Задавайте их, используя хэштэг #ПроектFAQ в соцсетях.

#ПроектFAQ: Будет ли расти спрос на кредиты, если ставки будут снижаться?

На рынке розничного кредитования сохраняется тренд на снижение среднерыночных ставок. Предельные значения стоимости потребительских кредитов, установленные Банком России на I квартал 2016 года, существенно ниже действовавших в предыдущем квартале. В зависимости от вида, срока и суммы кредита они снижены на 2-3 процентных пункта.

Ещё сильнее тенденция снижения ставок проявилась в сегменте POS-кредитования: по ряду позиций снижение здесь только за один квартал достигло 7-10 процентных пунктов. Эксперты объясняют такое отклонение тем, что в третьем квартале, на основе которого рассчитана предельная стоимость кредитов для текущего квартала, банки совместно с торговыми сетями активно проводили стимулирующие акции со сниженными или даже нулевыми ставками.

Попали в зависимость

Система регулирования ставок по розничным кредитам введена Банком России с 1 июля 2015 года. Механизм определения «потолка» стоимости кредитов следующий: регулятор рассчитывает фактические среднерыночные ставки по ста крупнейшим кредиторам, что действовали в определённый квартал, затем увеличивает их на треть — это значение и становится предельной ставкой на будущее. Кредитные организации не имеют права устанавливать полную стоимость кредита выше, чем этот уровень.

С момента введения в действие этого механизма ситуация развивается по принципу спирали. Снизив ставки в один квартал, банки тем самым снижают и предельную ставку, которая будет действовать для них в будущем. «Рынок вынужден подтягивать ставки к уровню, установленному ста крупнейшими кредиторами. А ставки этих банков всегда находятся на более низком уровне по причине наличия у них возможности привлекать более дешёвые средства с рынка, иметь более низкие издержки в силу эффекта масштаба», — подчёркивает Алина Ветрова, вице-президент Ассоциации региональных банков России.

Фактически из-за высокой концентрации рынка розничного кредитования (на долю Сбербанка приходится около 40 % рынка, на следующий за ним ВТБ24 — около 13 %) рынок становится зависимым не от ста крупнейших кредиторов, а от нескольких самых крупных игроков. Алина Ветрова указывает на то, что стоит одному из банков, имеющих существенную долю рынка, объявить какую-то акцию, выдавая кредиты на несколько процентных пунктов дешевле, чем обычно, как это неминуемо сказывается на предельной стоимости кредита.

Три фактора

Мысль о том, что снижение средних ставок по кредитам в течение последних трёх кварталов носит административный характер, поддерживает Василий Шилов, управляющий Пермским филиалом АКБ «ФОРА-БАНК». «Ввод ограничения на полную стоимость кредита заставил финансовые организации, у которых фактические ставки были выше установленного значения, снизить их. Рыночных причин для таких изменений не было», — утверждает собеседник издания.

С тем, что именно регулирующее воздействие Банка России было основным драйвером снижения ставок с лета прошлого года, согласны все эксперты. В то же время они называют и другие причины такой динамики. По словам Алексея Крейтора, директора ПАО КБ «Восточный» по КЭШ кредитам и кредитным картам, вторым по значимости фактором является окончание сроков сверхдорогих вкладов, которые были собраны в декабре 2014 — марте 2015 года по ставкам, достигавшим 23 % годовых. Вымывание этих вкладов из портфелей снизило стоимость фондирования для банков.

Кроме того, продолжает Станислав Дужинский, аналитик Банка Хоум Кредит, снизить ставки по кредитам банкам позволила жёсткая политика риск-менеджмента: в течение 2015 года кредиты выдавались только первоклассным заёмщикам, вероятность просрочки или прекращения платежей у которых очень мала, что позволяет снижать ставки за счёт более низкой риск-премии, заложенной в них.

Ниже ставка — меньше кредитов

По мнению экспертов, послаблений в части регулирования предельной стоимости кредита в ближайшее время ждать не следует, и это, несомненно, скажется на среднерыночном уровне ставок и объёмах выдач. Собственно, регулирование предельной стоимости кредита уже оказало своё влияние на динамику рынка. «За прошедший год объёмы выдачи потребительских кредитов сократились на треть. Помимо макроэкономических предпосылок и нестабильности на самом банковском секторе, велика здесь и роль ограничений по предельной стоимости кредита», — считает Алина Ветрова.

Алексей Крейтор полагает, что под влиянием удешевления депозитной базы ставки будут снижаться и дальше, но медленно — в связи с отсутствием улучшений платёжеспособности населения. При этом динамика ставок по разным видам кредитов будет, вероятнее всего, равномерной.

Что касается дальнейшего ужесточения отбора заёмщиков из-за снижения предельной стоимости кредитов и, соответственно, закладываемой в процентную ставку премии за риск, то эксперты считают это маловероятным. По их словам, с начала кризиса неплатежей, то есть с середины 2013 года, банки существенно изменили критерии отбора заёмщиков, а с явным ухудшением макроэкономической ситуации на рубеже 2014-2015 годов прошла вторая волна пересмотра кредитных политик. Сейчас уже можно говорить об определённой стабилизации механизма отбора заёмщиков и одобрения кредитных заявок. «Дальнейшего ужесточения кредитных политик при отсутствии новых негативных макроэкономических шоков я бы не ждал», — полагает Станислав Дужинский.

Признаки стабильности

В целом эксперты полагают, что влияние предельной стоимости кредита на рынок не будет слишком сильным: есть и более значимые факторы, например резкое снижение уровня жизни населения по сравнению с докризисным периодом. «Сегодня спрос населения на кредиты в большей степени определяется не величиной ставок, а динамикой благосостояния. Поскольку Минэкономразвития России планирует в этом году отрицательный прирост реальных зарплат (минус 3,5 %), можно ожидать, что он останется сжатым на протяжении всего 2016 года», — полагает Станислав Дужинский. «На объёмы выдачи кредитов серьёзное влияние оказывает общая экономическая ситуация. Объём кредитования физических лиц в 2015 году снижался, а депозитов, напротив, рос. Люди не чувствуют уверенности в завтрашнем дне, поэтому стремятся сохранить деньги, а не потратить», — продолжает тему Василий Шилов.

В то же время эксперты отмечают отдельные признаки стабилизации и даже роста на рынке кредитования физических лиц. По словам Светланы Щеголевой, управляющего ВТБ24 в Пермском крае, в январе 2016 года региональное подразделение банка выдало в три раза больше потребительских кредитов, чем в том же месяце прошлого года. Банк Хоум Кредит отмечает рост в сегменте POS-кредитования уже начиная со второго квартала 2015 года.

О проектеРеклама
Свидетельство о регистрации СМИ ЭЛ № ФС77-64494 от 31.12.2015 года.
Выдано Федеральной службой по надзору в сфере связи, информационных технологий и массовых коммуникаций.
Учредитель ЗАО "Проектное финансирование"
18+

Программирование - Веб Медведь