«Не дёргайтесь». Что будет с российской экономикой и жизнью людей?

Постараюсь, насколько это возможно, говорить только об экономике: не о политике, не о русской культуре, не о нравственности, не о гуманитарной сфере — об экономике. В конце концов, это самое насущное, то, что касается напрямую каждого и не зависит от политических взглядов человека.

Всё, что написано дальше, относится к варианту развития событий, когда не происходит ничего принципиально нового и экстраординарного и продолжается существующая тенденция.

Что произойдёт, если ситуация резко изменится в лучшую или, наоборот, в самую жуткую сторону, я не знаю.

Общая ситуация

Сейчас происходит молниеносное по историчеcким меркам размежевание в экономической сфере между так называемым Западом (неточное название) и Россией. Происходит исключение (большее или меньшее) России почти из всех экономических связей и цепочек взаимных поставок.

Это размежевание не будет полным. Оно никогда не бывает полным. Даже в Иране.

Запад — это ещё не весь мир, хотя в экономическом плане — большая его часть; но есть ещё Китай, наш друг, вторая экономика мира. Дружба с Китаем усилится, причём Россия всё больше и больше будет младшим братом в этой связке: то есть торговля будет вестись на не самых выгодных для России условиях, мягко говоря.

Есть большая экономика Индии, с которой у нас пока не очень тесные связи, но всё может измениться.

И есть «труба». Европа сильно зависит от поставок российского газа — разные европейские страны в разной степени, поэтому эти связи будут пока сохраняться; но экспорт российского газа будет уменьшаться. Уже уменьшается.

Тенденция на исключение российской экономики из общемировой будет продолжаться.

Собственно, сейчас мы наблюдаем процесс, похожий на деление клетки: была одна мировая экономика, а сейчас от неё стремительно отделяется не очень, правда, большая по общемировым меркам (2 % мирового ВВП) отдельная экономика России, которую уже мало что будет связывать с остальным миром.

Экономика России становится в большой степени автономной. Такого сильного разделения не было даже во времена СССР. Особая проблема состоит в том, что сейчас экономика страны значительно более архаична, чем во времена СССР, многие отрасли почти полностью исчезли. Как это восстановить в период жёсткого ограничения внешнеторговой деятельности, я не представляю.

Попробуем проследить экономические последствия санкций.

У них

Западная экономика, включая США, да и весь мир, пострадает от разрыва отношений с Россией. Зерно, мука, подсолнечное масло, металлургия, минеральные удобрения — важные статьи экспорта России. Заморозка этих поставок из России (если это случится) приведёт к повышению цены на эти товары. А значит, в Европе и США подорожает, например, хлеб. Повышение цены на эти товары на руку зарубежным производителям аналогичной продукции: они будут расширять производство, и постепенно цена несколько снизится, нащупав следующее ценовое равновесие между производством и потреблением. Но вначале это подстегнёт инфляцию в мире.

Хуже дело обстоит в Европе с газом. Россия — это 5 % мирового производства. Это много. Полностью отказаться от него вряд ли получится сразу, иначе цены на энергоносители взлетят существенно. Думаю, что Европа будет последовательно и неуклонно сокращать поставки из России. При этом будут изыскиваться альтернативные источники поставок и альтернативные виды энергии. Все это, так или иначе, приведёт к росту цен на энергоносители. Уже привело.Что, кстати, немного сгладит для России отрицательный эффект сокращения объёмов поставок, особенно в первое время.

Итак, разрыв (неполный, полным он быть не может) отношений с Россией приведёт к росту инфляции в Европе и — в меньшей степени — в США. Но этот эффект не будет сильным и довольно быстро сойдёт на нет.

Процесс пойдёт примерно такой же, как после введения российских контрсанкций на первый пакет санкций в отношении России: помните, Россия ввела запрет на пармезан, хамон и стала уничтожать продукты бульдозерами на границе? Тогда в Европе тоже возникли проблемы в связи с выпадением крупного потребителя, но они довольно быстро были решены.

У нас

Курс доллара

Падение рубля более, чем в полтора раза за последние дни, думаю, немного чрезмерно сейчас. Текущие дела в экономике и цена нефти не соответствуют такому курсу рубля, если бы не страхи возможных экономических последствий политических решений. Думаю, при поддержке ЦБ курс отыграет немного назад и, вероятно, установится в районе 90-110 рублей за доллар — это в случае, если денежные власти страны не будут предпринимать неразумные шаги по обузданию девальвации.

Но даже в этом случае в будущем курс доллара опять начнёт расти на новостях об ухудшении экономической ситуации в стране. А ситуация, без сомнения, будет ухудшаться (см. ниже). Проблема ещё и в том, что власти уже начали вводить ограничения на свободное использование валюты: вывоз для выезжающих — не более $10 тыс. на человека, продажа экспортёрами 80 % валютной выручки, запрет на свободные переводы валюты за рубеж. Это всё подстёгивает панические настроения. Очень вероятно, что в условиях дефицита валюты государство введёт жёсткие ограничения на торговлю и обмен валюты.

UPD: Уже вводят! Введён 30 % налог на покупку основных валют, позже он понижен до 12 %, но это всё равно порождает большой спред.

Этот процесс может развиваться вплоть до принудительного обмена валютных депозитов в банках на рублёвые, и, возможно, по принудительно установленному, не рыночному курсу обмена; и процесс может идти в этом направлении до полного запрета владения гражданами иностранной валюты, как это было во времена СССР. Это возродит давно забытый чёрный рынок валюты с обменным курсом, который включит в себя риск за проведение незаконных операций, то есть ещё более завышенным курсом основных мировых валют к рублю.

Кто-то скажет: «А что мне курс? Я получаю зарплату и трачу в рублях». Это неверное рассуждение. Хлеб станет дороже, хотя он растёт на нашей земле. Лекарства, которые мы в основном покупаем за рубежом, станут существенно дороже, для многих они станут недоступными, тем более что их ввоз существенно сократится из-за санкций — уже сейчас некоторые крупные фармкомпании закрывают поставки в Россию. Число людей, которые живут за чертой бедности, существенно вырастет. Таковы будут последствия снижения курса рубля, которые каждый ощутит на себе.

Инфляция

Инфляция подскочит; хотя она и сейчас немаленькая, но, боюсь, достигнет двузначных цифр — в силу вышесказанного.

Тут для властей возникает развилка: терпеть быстрый рост цен и, соответственно, обнищание населения, или вводить ценовые ограничения на основные группы товаров. Во втором случае нас ждёт дефицит, очереди, возможно талоны на ограниченную покупку базовых товаров. Это произойдёт потому, что законы экономики нельзя отменить запретом: если товар нельзя продавать по нормальной рыночной цене, на основании баланса спроса и предложения, то он исчезает из продажи. Оба варианта — и высокая инфляция, и дефицит — плохие, но дефицит хуже. Однако, видя, как власть начала действовать уже сейчас, можно предположить, что второй сценарий вероятнее. Я не буду дальше развивать мысль, к чему это приведёт: те, кто жил в позднем СССР, помнят это.

Проблемы бизнесов

Многие бизнесы закроются. Рост цен на материалы и комплектующие, а для некоторых бизнесов невозможность купить комплектующие, которые попали под санкции, снижение спроса со стороны беднеющего населения — всё это не позволит многим бизнесам оставаться на плаву. Мы в ближайшее время увидим всплеск закрытия предприятий. Люди будут уволены. Отсюда рост безработицы.

Безработица

Взрывной рост безработицы, который мы будем наблюдать, обусловлен следующими основными причинами:

• закрытие филиалов многих иностранных компаний, в том числе автомобильных заводов и массовые увольнения на этих предприятиях и в организациях;
• закрытие всевозможных магазинов импортной одежды, обуви и других потребительских товаров (IKEA, например), которые работали на зарубежных поставках;
• резкое сокращение выручки логистических компаний в связи с сокращением товарооборота;
• сокращение объёмов производства и частые остановки российских предприятий в связи с отсутствием импортных комплектующих (ВАЗ, например).

Всё это породит в ближайшее время всплеск безработицы. В целом она может достигнуть 15-20 % от числа трудоспособного населения — это более десяти миллионов человек.

Криминал

Высокая безработица поднимет уровень криминализации в стране. Безработные — это криминогенная среда.

В целом

Жизнь россиян станет беднее, опаснее, менее защищённой перед болезнями и криминалитетом. Число людей, живущих за чертой бедности, существенно увеличится. Огороды и консервация, заготовка грибов и ягод, традиционные в России, вновь станут существенной частью экономики семьи. Поездки за рубеж станут редким событием. Кино будем смотреть российское.

Но, как всегда, есть и положительные моменты: освободившиеся экономические ниши, откуда ушли иностранные компании, могут занять отечественные производители. Например, фабрики по пошиву одежды и изготовлению обуви могут возродиться вновь. В целом экономика упростится, будет замкнута главным образом на собственный рынок и на оборону страны. Качество предметов потребления снизится существенно: нет зарубежного конкурента, значит, как делаем, так и нормально.

Ещё раз: я не рассматриваю какие-то экстраординарные события, которые могут произойти. Это сценарий развития уже произошедших событий, в первую очередь — санкций в том беспрецедентном объёме, которые уже введены в отношении России.

Для инвесторов

Не дёргайтесь. Что случилось, то уже случилось. Для людей, у которых хорошо диверсифицированный по валютам и по странам портфель, потери будут терпимыми, и они в основном уже произошли. Дальше надо наблюдать.

Для неинвесторов

Те, кто не инвестирует, но имеет накопления в банках:

• если у вас вклады в рублях, сейчас не советую переводить их в доллары, евро или фунт стерлингов. При комиссиях это очень большие потери. Если у вас неодолимое желание перевести рубли в какую-то другую валюту, посмотрите на юань; но я бы сейчас вообще не дёргался, возможно, курс снизится немного после того, как первая паника пройдёт;
• ключевая ставка ЦБ установлена в 20 % годовых. Если у вас есть рублевый вклад под более низкие проценты (а раньше они были существенно более низкими), посетите ваш банк, скажите, что вы просите пересмотреть условия договора в связи с резким изменением ставки ЦБ. Вы хотите более высокий процент по вкладу. Если вы этого не сделаете, банк сам не предложит вам этого. А если придёте, да ещё пригрозите закрытием вклада и снятием средств, повысят или переоформят на другой вклад под новую ставку;
• если у вас есть вклад в евро или долларе, то просто ничего не делайте. Единственное, что надо проверить (также и всем другим категориям надо это проверить), не попал ли ваш банк в санкционные списки. Если да, то, может быть, подумать о переводе в другой банк, менее токсичный, но всё же достаточно большой и надёжный;
• если у вас есть кредиты (в частности, ипотека), самое время достать из пыльного угла ваш договор и внимательно его прочитать. Есть ли у банка право повысить вам процентную ставку в одностороннем порядке? Если да, и есть чем загасить кредит, дождитесь, когда вам сообщат из банка о повышении ставки (а лучше сами зайдите и поинтересуйтесь) и гасите кредит, насколько возможно. Если гасить кредит нечем, не знаю, чем помочь.

Всем желаю здоровья, желаю снизить уровень эмоций, посмотреть на ситуацию трезво. Сейчас нам здоровье необходимо, как никогда.